Investování do Exchange Traded Funds (ETF) se stalo jednou z nejoblíbenějších a nejpřístupnějších cest k budování dlouhodobého majetku, a to i pro ty, kteří mají omezený rozpočet a malé zkušenosti. ETF fondy nabízejí skvělou kombinaci diverzifikace, nízkých nákladů a likvidity, což je činí ideálním nástrojem pro začátečníky.
Tento obsáhlý průvodce vás krok za krokem provede celým procesem – od pochopení, co ETF jsou, až po praktické tipy, jak začít investovat i s pouhými několika stokorunami měsíčně.
1. Co je ETF a proč je ideální pro začátečníky
Než se ponoříme do praktických kroků, je klíčové pochopit základy.
A. Co přesně ETF znamená?
ETF (Exchange Traded Fund), neboli burzovně obchodovaný fond, je investiční fond, který se obchoduje na burze podobně jako jednotlivé akcie.
- Diverzifikace v jednom balení: Namísto nákupu jedné akcie (např. Apple), koupí ETF získáte podíl na celém koši cenných papírů (např. 500 největších amerických společností v indexu S&P 500). Tím rozkládáte riziko. Pokud se jedné firmě nedaří, celkové portfolio to nepoloží.
- Pasivní a levné: Většina ETF sleduje nějaký tržní index (např. MSCI World, S&P 500). Správa fondu je proto automatická a minimální. Tím pádem jsou poplatky za správu (TER – Total Expense Ratio) výrazně nižší než u aktivně řízených podílových fondů (často pod 0,5 % ročně, někdy i pod 0,1 % ročně).
- Likvidita: Stejně jako akcie, můžete ETF nakoupit a prodat kdykoli během obchodního dne za aktuální tržní cenu.
B. Proč investovat do ETF s malým rozpočtem?
Díky moderním technologiím a konkurenci mezi brokery a platformami už není investování jen pro milionáře.
- Pravidelné investování (DCA): Strategie průměrování nákladů (Dollar-Cost Averaging) znamená, že investujete pravidelnou, pevnou částku (např. 1 000 Kč měsíčně) bez ohledu na aktuální ceny. Jednou nakoupíte dráž, podruhé levněji. Dlouhodobě se tím průměrují nákupní ceny a eliminujete riziko, že nakoupíte vše na investičním vrcholu.
- Zlomkové ETF: Mnoho moderních brokerů a robo-advisorů dnes umožňuje nakupovat zlomkové části ETF (tzv. frakční akcie). Nemusíte tak kupovat celý jeden drahý kus ETF (který může stát i tisíce korun), ale můžete investovat přesnou částku, kterou máte k dispozici (např. 500 Kč).
- Síla složeného úročení: I malé částky, pokud jsou pravidelně investovány po dobu desítek let, mohou díky reinvestovaným ziskům a ziskům ze zisků (složené úročení) narůst do zajímavých sum. Čas je pro investora s malým rozpočtem největší spojenec.
2. První kroky – Příprava na investování
Než se pustíte do nákupu, je třeba si ujasnit základní pravidla a cíle.
Krok 1: Stanovte si finanční cíle a horizont
- Dlouhodobý horizont je klíčový: Investování do ETF by mělo mít dlouhodobý horizont (ideálně 10+ let). Čím déle držíte, tím lépe se vypořádáte s krátkodobými poklesy trhu a využijete složené úročení. Peníze, které potřebujete za rok na dovolenou, do ETF nepatří.
- Definujte si cíl: Spoříte na důchod, na vzdělání dětí, nebo jen budujete rezervu? Cíl ovlivní, kolik jste ochotni riskovat.
Krok 2: Vytvořte finanční rezervu
Pravidlo číslo 1: Nikdy neinvestujte peníze, které můžete brzy potřebovat. Před investováním si vytvořte železnou finanční rezervu.
- Doporučení: Měla by pokrýt 3-6 měsíců vašich nezbytných životních nákladů. Tyto peníze uložte na spořicí účet, kde jsou ihned k dispozici.
Krok 3: Vyberte si platformu (brokera nebo robo-advisora)
Pro nákup ETF potřebujete účet u zprostředkovatele. Pro začátečníky s malým rozpočtem se nabízí dvě hlavní možnosti:
| Typ platformy | Pro koho je vhodná | Klíčové vlastnosti pro malý rozpočet |
| Online Broker | Samostatný, aktivnější investor, který si chce sám vybrat ETF | Nízké (často nulové) transakční poplatky za nákup ETF. Umožňuje nákup zlomkových ETF. Sami si sestavujete portfolio. |
| Robo-Advisor (Investiční platforma) | Naprostý začátečník, který chce maximální automatizaci | Plně automatizované investování (pravidelný nákup za vás). Nabízí přednastavená portfolia, často s možností malých vkladů (např. od 100 Kč). |
- Při výběru se zaměřte na: Nízké nebo nulové poplatky za nákup ETF, nízké měsíční/roční poplatky za vedení účtu, podporu pravidelného investování a možnost nákupu zlomkových ETF.
3. Jak vybrat správné ETF pro začátek
Pro začátečníka je doporučeno zvolit co nejširší a nejvíce diverzifikované ETF. Cílem je investovat do celého trhu, ne jen do jednoho sektoru či země.
A. Fokus na širokou diverzifikaci
Většině začátečníků stačí jedno, maximálně dvě ETF:
- Globální akciové ETF (tzv. „World“ ETF): Sleduje tisíce akcií z celého světa (vyspělé trhy a někdy i rozvíjející se trhy – Emerging Markets). Jde o nejširší možnou diverzifikaci. Příklad indexu: MSCI World, FTSE Global All Cap.
- ETF na S&P 500: Sleduje 500 největších amerických společností. USA tvoří většinu globálního trhu, takže je to oblíbená volba.
B. Klíčové parametry při výběru
- TER (Total Expense Ratio): Celková roční nákladovost fondu. Mělo by být co nejnižší (ideálně pod 0,5 %, nejlepší pod 0,2 % ročně). Nízké TER je hlavní výhoda pasivního investování.
- Akumulační (ACC) vs. Distribuční (DIST) ETF:
- ACC (akumulační): Dividendy jsou automaticky reinvestovány zpět do fondu. Doporučeno pro dlouhodobé investory – není třeba řešit zdanění dividend.
- DIST (distribuční): Dividendy jsou jednou za čas vypláceny na váš účet. Vhodné, pokud potřebujete pravidelný pasivní příjem.
- Velikost ETF (AUM): Volte ETF s velkým objemem spravovaného majetku (AUM – Assets Under Management, ideálně stovky milionů EUR/USD). Velké fondy jsou likvidnější a je menší riziko, že zaniknou.
- Replikace (Fyzická vs. Syntetická): Fyzická replikace znamená, že fond skutečně nakupuje podkladové akcie. Syntetická replikace je složitější a pro začátečníky by měla být spíše druhá volba.
4. Investování s malým rozpočtem a daňová efektivita
I s malými částkami je nutné myslet na to, jak investovat co nejefektivněji a minimalizovat daňovou zátěž.
A. Pravidelné vklady – Využití zlomkových ETF
Pokud máte k dispozici pouze malou částku (např. 500 – 2 000 Kč měsíčně), soustřeďte se na pravidelnost a automatizaci.
- Využijte pravidelné investování (DCA): Nastavte si trvalý platební příkaz a nechte platformu, ať nákup provádí za vás.
- Frakční ETF: Hledejte brokery, kteří umožňují nákup zlomkových ETF bez transakčních poplatků. Tím zajistíte, že každá koruna pracuje.
B. Pozor na transakční poplatky
Jeden z největších zabijáků malých investic jsou vysoké poplatky.
- Pokud platíte 100 Kč poplatek za nákup ETF a investujete jen 1 000 Kč, poplatek tvoří 10 % vaší investice! To je neúnosné.
- Řešení: Vybírejte brokery, kteří nabízí nákup ETF zdarma, nebo alespoň pravidelné investiční plány s nulovými poplatky.
C. Zdanění a časový test (pro české rezidenty)
Při investování je třeba myslet na daně, ale v Česku je možné se jim legálně vyhnout:
- Osvobození prodeje ETF (časový test): Pokud cenné papíry (včetně ETF) držíte déle než 3 roky, je zisk z jejich prodeje úplně osvobozen od daně z příjmu. Nemusíte ho ani uvádět v daňovém přiznání.
- *Rada pro začátečníky: Vždy investujte s horizontem delším než 3 roky, abyste se vyhnuli danění zisků.
- Osvobození prodeje ETF (hodnotový test): Pokud doba 3 let nebyla dodržena, ale váš celkový roční příjem z prodeje všech cenných papírů nepřesáhl hranici 100 000 Kč, je příjem také osvobozen.
- Zdanění dividend: Pokud vlastníte akumulační ETF (ACC), nemusíte zdanění dividend řešit, protože se automaticky reinvestují uvnitř fondu. U distribučních (DIST) ETF je zdanění složitější (zahraniční srážková daň, nutnost uvést do daňového přiznání), proto jsou pro začátečníky preferovány ACC fondy.
5. Závěr a nejdůležitější rady
Investování do ETF je dlouhodobý maraton, ne sprint. Zde je shrnutí nejdůležitějších rad:
- Začněte hned, s čímkoliv: Nevyčkávejte na „správnou chvíli“. Dlouhodobě je nejdůležitější čas strávený na trhu, ne načasování trhu.
- Buďte pravidelní a automatičtí: Nastavte si trvalý příkaz a zapomeňte na něj. Pravidelnost je důležitější než velikost počátečního vkladu.
- Diverzifikujte a buďte trpěliví: Vyberte si jedno globální, nízkonákladové, akumulační ETF (např. na MSCI World nebo S&P 500) a držte jej. Trpělivost je ta nejtěžší, ale nejdůležitější investiční vlastnost.
- Ignorujte „horké tipy“: Pasivní investování do širokého indexu historicky poráží většinu aktivních fondů i jednotlivé investory. Vyhněte se lákadlům na rychlé zbohatnutí.
Investování nese riziko ztráty. Vždy investujte jen ty peníze, které nepotřebujete a jste ochotni je dlouhodobě nechat pracovat.